Finita la disanima delle cinque regole, passiamo ora a spiegare nel dettaglio un metodo a nostro avviso consigliabile per ribilanciare il proprio portafoglio.
Come abbiamo già sostenuto, pensare di investire in toto il capitale a nostra disposizione, tutto in un giorno, e poi aspettare semplicemente di vederlo crescere, a nostro avviso non funziona. A meno che non ci troviamo in un particolare momento storico in cui tutte le asset class sono estremamente depresse (evento quanto meno raro), una potente arma a vostra disposizione per costruire un portafoglio solido è quella di diluire gli acquisti nel tempo.
Un ipotetico portafoglio (semplifichiamo) conterrebbe:
- 20% azionario
- 20% materie prime
- 30% obbligazioni tipo 1
- 30% obbligazioni tipo 2
Supponiamo di avere 100mila € da investire. Il nostro obiettivo è averli allocati tutti entro 2 anni. (Alcuni studiosi sostengono invece 1 anno. A voi la scelta). Dividiamoli in scaglioni da 20mila € ciascuno. Poi mandiamo gli ordini: oggi 29 settembre 2017 acquisto 5000€ di azioni, 5000€ di materie prime, 6000€ di obbligazioni tipo 1 e 6000€ di tipo 2.
Sei mesi dopo, abbiamo questa situazione: le azioni valgono 6500€, le materie prime 5500€, le obbligazioni 5500€ entrambe, per un totale di 23000€ (+15%). A questo punto cosa fare? Investiamo altri 20mila€, cercando il modo giusto per far tornare le percentuali com’erano prima?
Non esattamente. Il modo giusto di investire ora è colmare la differenza che separa le diverse parti del nostro portafoglio rispetto all’obiettivo che avevamo. Ovvero, ad esempio, invece di mettere altri 5000€ in azioni ne bastano 3500 per raggiungere i 10mila. E al contempo, nelle obbligazioni aggiungeremo 6500€ invece dei precedenti 6500€.
I vantaggi di questo approccio? Molteplici:
- Ci permette di acquistare a man bassa più quote delle asset class che hanno performato male nei precedenti 6 mesi, a prezzi più vantaggiosi, permettendoci quindi di incrementare i futuri guadagni;
- Diminuiamo la nostra esposizione verso le asset class che sono salite, mettendoci potenzialmente al riparo da un futuro ribasso che, così, influenzerà meno sul nostro portafoglio.
- Se dopo 6 mesi il nostro portafoglio è cresciuto (più che probabile, considerando la durata dei mercati rialzisti rispetto a quelli ribassisti nell’ultimo secolo), dovremo spendere meno (nel nostro esempio, i secondi acquisti sarebbero in totale 17mila e non 20mila €). Spendendo meno, possiamo mettere da parte per i ribassi futuri, quando acquisteremo a prezzi migliori.
- Se invece dopo 6 mesi il nostro portafoglio è sceso, saremo costretti a mettere più soldi di quelli in programma. Tuttavia lo faremo acquistando a prezzi più bassi e quindi potenzialmente convenienti, riservandoci anche in questo caso succulenti guadagni futuri.
Restate sintonizzati per futuri consigli da Taurus!
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Taurus 
[…] già letto cos’è un ETF e i pericoli degli ETF? O vi interessa il ribilanciamento di un portafoglio? Ricordati che puoi anche seguirci su Facebook e Twitter. Puoi anche inviarci […]
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